Nuestra Escuela se ubica desde 1907 (su traslado concluyó en 1913), en el edificio llamado PALACIO DE LA INDUSTRIA Y LAS ARTES.
La construcción de este edificio salió a concurso público en 1881 para acoger las Exposiciones Nacionales de Bellas Artes que se celebraban en Madrid. El concurso se adjudicó al arquitecto Fernando de la Torriente (1845-1886), que inició las obras en 1882, y fueron finalizadas en 1887 por el que fue su ayudante, Emilio Boix y Merino (1856-1904).
El edificio consistía en una estructura de planta rectangular con dos patios interiores, un cuerpo central adelantado que formaba la entrada y un remate posterior con un ábside, y todo coronado por una cúpula de 22,3 metros de diámetro. Su fachada principal consta de 26 arcos de medio punto y en sus extremos hay dos pabellones salientes con grandes ventanales. En su interior, el techo se sostiene por columnas de hierro fundido y el cuerpo principal lo forman una galería de tres naves. Fue pionero en Madrid por la utilización del hierro en su estructura.
El Palacio fue inaugurado por la Reina regente María Cristina el 21 de mayo de 1887, con la primera Exposición Nacional de Bellas Artes.
Desde su inauguración, hasta 1907, el Palacio albergó gran número de exposiciones de diversa índole tecnológica y artística, como se muestra en algunos de los carteles que se conservan.
Pero el edificio también tuvo otros usos. Por ejemplo, se utilizó puntualmente en 1899 como hospital de campaña durante la pandemia ocasionada por la gripe rusa, que a nivel mundial afectó a más de 25 millones de personas y causó en torno a 1 millón de muertes. Concretamente se usaron para ello las dos naves paralelas situadas a la derecha del eje transversal, el ala que las unía y los sótanos. En la imagen se ve la zona del ábside y una de las naves.
También el edifico albergó un cuartel de la Guardia Civil, que permaneció en el edificio hasta 1956.
Nuestro edificio ha sido también sede provisional del Museo del Traje Regional e Histórico en un breve periodo (1925-1927).
Respecto a los exteriores del edificio, en 1943 se redactó el proyecto para la construcción del Laboratorio de Investigaciones Cinematográficas en los terrenos situados en la parte posterior de la Escuela. Esta fue la primera edificación que se levantó en las zonas anexas. Ese mismo año se proyectó el laboratorio de Alta Tensión, contiguo y dispuesto simétricamente al de Investigaciones Cinematográficas.
A partir de 1958 y durante los años 60 se desarrollaron diversas obras de acondicionamiento y ampliación de los locales que cambiarían notablemente el aspecto del ala sur del edificio, motivadas por la urgencia inmediata de creación de aulas, laboratorios, salas de profesores, vestuarios, servicios, biblioteca, etc.
